银华估值优势混合: 银华估值优势混合型证券投资基金2024年中期报告

银华估值优势混合型证券投资基金  基金管理人：银华基金管理股份有限公司  基金托管人：中国建设银行股份有限公司  送出日期：2024 年 8 月 31 日                                           银华估值优势混合 2024 年中期报告   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。   基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 08 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。                            第 2 页 共 53 页                                                          银华估值优势混合 2024 年中期报告                                    第 3 页 共 53 页                                                        银华估值优势混合 2024 年中期报告                                   第 4 页 共 53 页                                              银华估值优势混合 2024 年中期报告                           §2 基金简介 基金名称           银华估值优势混合型证券投资基金 基金简称           银华估值优势混合 基金主代码          005250 基金运作方式         契约型开放式 基金合同生效日        2017 年 11 月 3 日 基金管理人          银华基金管理股份有限公司 基金托管人          中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额     112,662,757.25 份 基金合同存续期        不定期 投资目标              本基金通过积极优选 A 股和港股通标的股票当中具有明显估值优势                   且质地优良的股票，同时通过严格风险控制来追求稳健收益，力求                   实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略              本基金坚持“自下而上”为主、   “自上而下”为辅的投资视角，在实                   际投资过程中充分体现“业绩持续增长、分享投资收益”这个核心                   理念， 深入分析挖掘中国经济新一轮增长的驱动力带来的投资机会，                   重点投资于具有业绩可持续发展前景的优质 A 股及港股通标的股票                   的上市公司。本基金投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例                   为 60%–95%，其中，                               港股通标的股票投资比例为股票资产的 0%-50%。                   本基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，每个交易                   日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期                   日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准            沪深 300 指数收益率×50%+恒生指数收益率×30%+中债综合财富指                   数收益率×20% 风险收益特征            本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和                   债券型基金。                     本基金将投资香港联合交易所上市的股票，需承担汇率风险以                   及境外市场风险。        项目                  基金管理人                    基金托管人 名称               银华基金管理股份有限公司               中国建设银行股份有限公司         姓名       杨文辉                        王小飞 信息披露         联系电话     (010)58163000              021-60637103  负责人         电子邮箱     yhjj@yhfund.com.cn         wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话           4006783333,(010)85186558   021-60637228 传真               (010)58163027              021-60635778 注册地址             广东省深圳市深南大道 6008 号特         北京市西城区金融大街 25 号                  区报业大厦 19 层 办公地址             北京市东城区东长安街 1 号东方           北京市西城区闹市口大街 1 号院                            第 5 页 共 53 页                                                 银华估值优势混合 2024 年中期报告                   广场 C2 办公楼 15 层               1 号楼 邮政编码              100738                       100033 法定代表人             王珠林                          张金良 本基金选定的信息披露报纸名称                《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网                               http://www.yhfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点                    基金管理人及基金托管人住所         项目                     名称                        办公地址                                                 北京市东城区东长安街 1 号东 注册登记机构               银华基金管理股份有限公司               方广场东方经贸城 C2 办公楼                  §3 主要财务指标和基金净值表现                                                          金额单位：人民币元  本期已实现收益                                                  -7,815,828.81  本期利润                                                       473,947.21  加权平均基金份额本期利  润  本期加权平均净值利润率                                                     0.38%  本期基金份额净值增长率                                                     0.45%  期末可供分配利润                                                  9,479,414.15  期末可供分配基金份额利  润  期末基金资产净值                                                122,142,171.40  期末基金份额净值                                                        1.0841  基金份额累计净值增长率                                                     8.41% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。                            第 6 页 共 53 页                                             银华估值优势混合 2024 年中期报告              份额净       份额净值     业绩比较      业绩比较基准     阶段       值增长       增长率标     基准收益      收益率标准差     ①－③      ②－④               率①       准差②       率③         ④   过去一个月      -2.53%     0.55%    -2.06%      0.44%   -0.47%   0.11%   过去三个月      -0.66%     0.79%     1.46%      0.67%   -2.12%   0.12%   过去六个月       0.45%     0.96%     2.62%      0.79%   -2.17%   0.17%                                                      -11.18    过去一年      -16.58%    0.99%    -5.40%      0.79%            0.20%                                                           %                                                      -21.79    过去三年      -48.15%    1.23%   -26.36%      0.94%            0.29%                                                           %  自基金合同生效    起至今      收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各 项投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中，港股通标的 股票投资比例为股票资产的 0%-50%。本基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，每 个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5%。                           第 7 页 共 53 页                                      银华估值优势混合 2024 年中期报告                     §4 管理人报告   银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例 分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限 公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠 海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。 公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”       。   截至 2024 年 6 月 30 日，本基金管理人管理 214 只证券投资基金，具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优 选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、 银华领先策略混合型证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券 型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金 （LOF）     、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用 双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）                              、银华中证等权重 90 指数证券投 资基金（LOF）        、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题混合型证券投资基金、银 华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、银华交易型 货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银 华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）                         、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场 基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投 资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银 华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混 合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资 基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混 合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银 华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资 基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活                       第 8 页 共 53 页                                    银华估值优势混合 2024 年中期报告 配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券 投资基金（LOF）、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券 投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发 起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合 型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料 量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华 估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活 配置混合型发起式证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债 券型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投 资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资 基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可 转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央 企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选 一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、 银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日 期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）                         、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短 债债券型证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债 券型证券投资基金（QDII）              、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型 证券投资基金、银华科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华兴盛股票型证券投资基 金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起 式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定 期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮 小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银 华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业 交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型 发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券                     第 9 页 共 53 页                                     银华估值优势混合 2024 年中期报告 投资基金、银华中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指 数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基 金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、 银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证 券投资基金（QDII）           、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基 金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心 佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、银华远 兴一年持有期债券型证券投资基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华 稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、 银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基 金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基 金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶 精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、 银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创 创业 50 交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资基金、银华鑫 利一年持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金、银 华安盛混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（LOF）、银华华智三个 月持有期混合型基金中基金（FOF）、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华智能 建造股票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基 金、银华季季盈 3 个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证 ESG 领先指数证券投资基金、银 华顺益一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中证细分化工产 业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华中证内地低碳 经济主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金 发起式联接基金、银华中证现代物流交易型开放式指数证券投资基金、银华尊颐稳健养老目标一 年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资 基金、银华中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证内地地产主题交易型开 放式指数证券投资基金、银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金、银华心 兴三年持有期混合型证券投资基金、银华心选一年持有期混合型证券投资基金、银华尊禧稳健养 老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）                        、银华全球新能源车量化优选股票型发起式证 券投资基金（QDII）           、银华新锐成长混合型证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2045 三年持有                     第 10 页 共 53 页                                     银华估值优势混合 2024 年中期报告 期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华鑫峰混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开 放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华数字经济股票型发起式证券投资基金、银华中证基 建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券 投资基金、银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金、银华专精特新量化优选 股票型发起式证券投资基金、银华核心动力精选混合型证券投资基金、银华中证中药交易型开放 式指数证券投资基金、银华玉衡定投三个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华华利均 衡优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华沪深 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、 银华绿色低碳债券型证券投资基金、银华卓信成长精选混合型证券投资基金、银华中证 1000 增强 策略交易型开放式指数证券投资基金、银华沪深 300 价值交易型开放式指数证券投资基金、银华 创新动力优选混合型证券投资基金、银华动力领航混合型证券投资基金、银华海外数字经济量化 选股混合型发起式证券投资基金（QDII）                    、银华心质混合型证券投资基金、银华顺璟 6 个月定期开 放债券型证券投资基金、银华中证 500 价值交易型开放式指数证券投资基金、银华清洁能源产业 混合型证券投资基金、银华中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金、银华顺和债 券型证券投资基金、银华中证 800 增强策略交易型开放式指数证券投资基金、银华医疗健康混合 型证券投资基金、银华上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华月月享 30 天持有期 债券型证券投资基金、银华上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华惠享 三年定期开放混合型证券投资基金、银华中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金、银 华创业板中盘 200 交易型开放式指数证券投资基金、银华致淳债券型证券投资基金、银华国证港 股通创新药交易型开放式指数证券投资基金、银华中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券 投资基金联接基金、银华新材料混合型发起式证券投资基金、银华中证 A50 交易型开放式指数证 券投资基金、银华晶鑫债券型证券投资基金、银华安泰债券型证券投资基金、银华中证 500 质量 成长交易型开放式指数证券投资基金、银华中债 0-5 年政策性金融债指数证券投资基金、银华盛 泓债券型证券投资基金、银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金、银华钰祥债券型 证券投资基金、银华中证 A50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证油气资源交易 型开放式指数证券投资基金、银华季季鑫 90 天持有期债券型证券投资基金、银华富兴央企 6 个月 封闭运作混合型发起式证券投资基金、银华月月鑫 30 天持有期债券型证券投资基金、银华恒指港 股通交易型开放式指数证券投资基金、银华嘉选平衡混合型发起式证券投资基金。同时，本基金 管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。            任本基金的基金经理    证券从  姓名   职务                                说明             （助理）期限      业年限                     第 11 页 共 53 页                                                   银华估值优势混合 2024 年中期报告              任职日期       离任日期                                           硕士学位。曾就职于天弘基金、中信证券、                                           安永华明会计师事务所，2018 年 10 月加                                           入银华基金，现任投资管理一部基金经                                           理。自 2019 年 3 月 22 日至 2022 年 8 月                                           资基金基金经理，自 2019 年 3 月 27 日起                                           兼任银华估值优势混合型证券投资基金  程桯   本基金的   2019 年 3                          -       15.5 年   基金经理，自 2019 年 12 月 16 日起兼任  先生   基金经理    月 27 日                                           银华大盘精选两年定期开放混合型证券                                           投资基金基金经理，自 2020 年 4 月 1 日                                           起兼任银华港股通精选股票型发起式证                                           券投资基金基金经理，自 2021 年 1 月 11                                           日起兼任银华招利一年持有期混合型证                                           券投资基金基金经理。具有从业资格。国                                           籍：中国。                                           硕士学位。2018 年 7 月加入银华基金，  孙昊   本基金的  天先   基金经理               -       5.5 年               月 14 日                      员，现任基金经理助理。具有从业资格。   生   助理                                           国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。   本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、                        《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办 法》、   《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、                               《银华估值优势混合型证券 投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的 行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。   本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》                                        ，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面 进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。                              第 12 页 共 53 页                                             银华估值优势混合 2024 年中期报告    本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。    本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致 不公平交易和利益输送。    回顾上半年，整体 A 股表现有所分化，万得全 A 跌了 8.01%，上证 50 上涨 2.95%，沪深 300 上涨 0.89%，中证 500 下跌 8.96%，中证 800 下跌 1.76%，中证 1000 下跌 16.84%。面对不确定性， 投资者进一步向大市值的稳健标的集中。随着宏观环境的变化，市场的偏好从高增速转向高质量。 本基金的投资方向集中在成长相关，适度降低了对于高增速的追求，提升了对于质量的要求。目 前本基金的持仓集中在银行、房地产、非银、建筑、煤炭、石化、医药和公用事业，选择周期位 置底部向上、股价位置不高和估值相对合理的标的。    截至本报告期末本基金份额净值为 1.0841 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.45%，业绩 比较基准收益率为 2.62%。    随着美国大选的临近，欧美的外贸政策面临一定的不确定性，我们暂时回避了一些欧美需求 敞口过大的行业，特别是电力设备新能源、汽车以及部分电子，我们看好科技方面的科创自强以 及核心设备国产化以及内需相关。尽管错失了一些外需相关的投资机会，但我们相信内需以及国 产化相关标的在下半年会逐步赶上。    发展新质生产力、高水平科技自立自强是国家政策支持的重要方向，我们继续看好半导体国 产替代、国防科技等领域。全球半导体需求复苏，AI 带来主要增量，其它下游呈现温和复苏特征。 国产替代进入深水区，国内头部晶圆厂新一轮扩产背景下，看好先进制程突破带动的国产设备、 材料、零部件投资机会，关注国产算力芯片。    国防军工板块估值处于历史底部区域，年内行业需求有望反转，订单逐步修复将带动产业链 个股业绩端修复。我们主要看好产业链链长主机厂、航空发动机赛道，困境反转的导弹、信息化 方向，以及卫星互联网、国产大飞机等新方向。    我们判断新能源的产能的大幅扩张周期接近尾声，供给端的过剩在逐步改善，国内需求端平 稳，欧美面临政策上的不确定性，综合来看，制造端的投资逻辑面临一定的挑战。我们看好基本                            第 13 页 共 53 页                                     银华估值优势混合 2024 年中期报告 面处于触底左侧，股价处于触底右侧的绿电运营商。随着未来消纳能力的提升、发电成本的持续 下降、用电增速的平稳增长以及绿电和碳关税等政策的推进，目前绿电运营商的资产质量有望得 到改善，业绩有望进入较快增长的区间。   消费行业，春节旺季之后，需求疲软的压力依然存在，今年展现出淡季更淡的状态。行业竞 争加剧，企业加速分化，大部分行业和公司业绩环比都有走弱的迹象，市场预期进一步向下修正。 但由于 5-6 月消费板块的快速下跌，估值处于过去 5 年的最低分位。短期在内外部风险下，红利 因子依然有效，消费中优质公司随着规模的增大，成长性有所下降，但分红率不断提升，价值开 始凸显。医药方面，由于短期业绩压力仍大，股价延续了 1 季度的颓势。但一些低估值稳定增长 的央国企标的，投资机会逐渐体现，我们在二季度增加了这些医药的仓位。   银行的收入和业绩短期继续承压，但未来可能的存款利率的下降会减缓银行息差的压力。房 地产不良生成的高峰已过，银行开始储备更多的拨备，对于业绩的控制力度更强。大部分银行均 提升或保持了较高的分红率，股息率也有一定程度的上升，符合长期资金低波动高分红的偏好。   报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》                         、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。   本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干）                     ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。   参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。   本基金于本报告期内未进行利润分配。   报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。                     第 14 页 共 53 页                                                   银华估值优势混合 2024 年中期报告                           §5 托管人报告    本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》  、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。    本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基 金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行 了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。    报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。    本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。               §6 半年度财务会计报告（未经审计） 会计主体：银华估值优势混合型证券投资基金 报告截止日：2024 年 6 月 30 日                                                              单位：人民币元                                         本期末                   上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1         10,904,449.50         14,791,107.70 结算备付金                                       449,190.38           455,179.62 存出保证金                                        43,782.50            49,182.71 交易性金融资产                 6.4.7.2        111,285,169.62        113,007,224.23 其中：股票投资                                111,285,169.62        113,007,224.23     基金投资                                             -                      -     债券投资                                             -                      -     资产支持证券投资                                         -                      -     贵金属投资                                            -                      -     其他投资                                             -                      - 衍生金融资产                  6.4.7.3                      -                      - 买入返售金融资产                6.4.7.4                      -                      - 债权投资                    6.4.7.5                      -                      -                             第 15 页 共 53 页                                                       银华估值优势混合 2024 年中期报告 其中：债券投资                                                  -                      -      资产支持证券投资                                            -                      -      其他投资                                                -                      - 其他债权投资                   6.4.7.6                         -                      - 其他权益工具投资                 6.4.7.7                         -                      - 应收清算款                                                    -                      - 应收股利                                                 4.80             48,768.00 应收申购款                                            5,524.95             11,549.57 递延所得税资产                                                  -                      - 其他资产                     6.4.7.8                         -                      - 资产总计                                      122,688,121.75         128,363,011.83                                             本期末                   上年度末      负债和净资产               附注号 负 债： 短期借款                                                     -                      - 交易性金融负债                                                  -                      - 衍生金融负债                   6.4.7.3                         -                      - 卖出回购金融资产款                                                -                      - 应付清算款                                                0.80          1,876,435.37 应付赎回款                                           19,742.02             73,309.70 应付管理人报酬                                        122,078.39            129,182.74 应付托管费                                           20,346.37             21,530.47 应付销售服务费                                                  -                      - 应付投资顾问费                                                  -                      - 应交税费                                                     -                      - 应付利润                                                     -                      - 递延所得税负债                                                  -                      - 其他负债                     6.4.7.9               383,782.77            412,057.24 负债合计                                           545,950.35          2,512,515.52 净资产： 实收基金                     6.4.7.10         112,662,757.25         116,611,715.48 其他综合收益                   6.4.7.11                        -                      - 未分配利润                    6.4.7.12             9,479,414.15         9,238,780.83 净资产合计                                     122,142,171.40         125,850,496.31 负债和净资产总计                                  122,688,121.75         128,363,011.83 注： 报告截止日 2024 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0841 元，基金份额总额 112,662,757.25 份。 会计主体：银华估值优势混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                  单位：人民币元                               第 16 页 共 53 页                                                    银华估值优势混合 2024 年中期报告                                         本期                  上年度可比期间       项 目         附注号          2024 年 1 月 1 日至 2024      2023 年 1 月 1 日至 2023                                     年 6 月 30 日                年 6 月 30 日 一、营业总收入                                 1,419,409.31             -9,516,550.68 其中：存款利息收入        6.4.7.13                    27,254.77               36,216.74      债券利息收入                                         -                       -      资产支持证券利息                                                     -                       - 收入      买入返售金融资产                                                     -                       - 收入      其他利息收入                                         -                       -                                        -6,898,474.22            -15,127,241.24 填列） 其中：股票投资收益        6.4.7.14              -7,699,494.91            -16,167,450.62      基金投资收益                                         -                       -      债券投资收益      6.4.7.15                           -                47,483.88      资产支持证券投资 收益      贵金属投资收益     6.4.7.17                           -                       -      衍生工具收益      6.4.7.18                           -                       -      股利收益        6.4.7.19                   801,020.69              992,725.50    以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的                                         -                       - 收益      其他投资收益                                         -                       - 失以“-”号填列）                                                     -                       - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支出                                   945,462.10            1,592,562.16 其中：暂估管理人报酬                                          -                       - 其中：卖出回购金融资产                                                     -                       - 支出                             第 17 页 共 53 页                                                        银华估值优势混合 2024 年中期报告 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 减：所得税费用                                                 -                         - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 五、其他综合收益的税后                                                         -                         - 净额 六、综合收益总额                                        473,947.21        -11,109,112.84 会计主体：银华估值优势混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                   单位：人民币元                                              本期      项目                        2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                  实收基金           其他综合收益            未分配利润           净资产合计 一、上期期末净 资产 加：会计政策变                           -                 -                -               - 更     前期差错更                           -                 -                -               - 正     其他                    -                 -                -               - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-”      -3,948,958.23                -       240,633.32    -3,708,324.91 号填列） （一）、综合收益                           -                 -       473,947.21      473,947.21 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数         -3,948,958.23                -      -233,313.89    -4,182,272.12 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款                -4,970,639.81                -      -318,613.63    -5,289,253.44 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分                           -                 -                -               - 配利润产生的净 资产变动（净资                                 第 18 页 共 53 页                                                      银华估值优势混合 2024 年中期报告 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收                  -                 -               -                - 益 四、本期期末净 资产                                        上年度可比期间      项目                       2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日                实收基金            其他综合收益           未分配利润            净资产合计 一、上期期末净 资产 加：会计政策变                          -                 -               -                - 更     前期差错更                          -                 -               -                - 正     其他                   -                 -               -                - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-”     -6,983,318.94                -   -13,834,886.17   -20,818,205.11 号填列） （一）、综合收益                          -                 -   -11,109,112.84   -11,109,112.84 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数        -6,983,318.94                -    -2,725,773.33    -9,709,092.27 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款               -8,920,477.25                -    -3,479,167.74   -12,399,644.99 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净                          -                 -               -                - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收                  -                 -               -                - 益 四、本期期末净 资产                                第 19 页 共 53 页                                          银华估值优势混合 2024 年中期报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：          王立新                凌宇翔                 伍军辉        基金管理人负责人        主管会计工作负责人             会计机构负责人    银华估值优势混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）                             ，系经中国证券监督管理委员会（以 下简称“中国证监会”）证监许可[2017]1760 号《关于准予银华估值优势混合型证券投资基金注 册的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于 2017 年 10 月 25 日至 2017 年 10 月 31 日向 社会公开募集，基金合同于 2017 年 11 月 3 日生效，首次设立募集规模为 2,900,923,331.40 份基 金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华 基金管理股份有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。    本基金投资于境内依法发行或上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证 监会核准上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合 交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、金融衍生品（权证、股指期货）                                      、债券（包括 国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、可转 换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、可交换债券、短期融资券等）、资产支持证券、债 券回购、银行存款、同业存单等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须 符合中国证监会相关规定）            。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种，基金管理人 在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 本基金投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中，港股通标的股票投资比 例为股票资产的 0%-50%。本基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的 5%。本基金将港股通标的股票投资的比例下限设为零，本基金可根据投资策略需要 或不同配置地市场环境的变化，选择部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投 资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。如果法律法规或中国证监会变更 投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×50%+恒生指数收益率×30%+中债综合财富指数收益率×                          第 20 页 共 53 页                                        银华估值优势混合 2024 年中期报告   本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体 会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企 业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督 管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资 基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关 规定。   本财务报表以本基金持续经营为基础列报。   本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2024 年 06 月 30 日的财 务状况以及 2024 年上半年度的经营成果和净资产变动情况。   本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。   本基金本报告期无会计政策变更。   本基金本报告期无会计估计变更。   本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。   经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票） 交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；            根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印 花税实施减半征收。                       第 21 页 共 53 页                                     银华估值优势混合 2024 年中期报告   根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增 值税；存款利息收入不征收增值税；   根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；   根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；   根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人；   根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”）            ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人 未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可 选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；   根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）                                                 、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的 股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、 债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）                                  、基金份额净值、非 货物期货结算价格作为买入价计算销售额；   增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税                     第 22 页 共 53 页                                          银华估值优势混合 2024 年中期报告 额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。   根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；   根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。   根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税；   根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税；   根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。   本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财 税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外 相关税务法规的规定和实务操作执行。                                                        单位：人民币元                                           本期末           项目                      第 23 页 共 53 页                                                  银华估值优势混合 2024 年中期报告 活期存款                                                           10,904,449.50 等于：本金                                                          10,903,470.45  加：应计利息                                                               979.05  减：坏账准备                                                                   - 定期存款                                                                      - 等于：本金                                                                     -  加：应计利息                                                                   -  减：坏账准备                                                                   - 其中：存款期限 1 个月以内                                                            -  存款期限 1-3 个月                                                              -  存款期限 3 个月以上                                                              - 其他存款                                                                      - 等于：本金                                                                     -  加：应计利息                                                                   -  减：坏账准备                                                                   -           合计                                                   10,904,449.50                                                                单位：人民币元                                        本期末      项目                           2024 年 6 月 30 日                   成本            应计利息            公允价值           公允价值变动 股票             116,838,149.49             -   111,285,169.62   -5,552,979.87 贵金属投资-金交所                  -              -               -               - 黄金合约      交易所市场                 -              -               -               - 债券   银行间市场                 -              -               -               -      合计                    -              -               -               - 资产支持证券                     -              -               -               - 基金                         -              -               -               - 其他                         -              -               -               -      合计        116,838,149.49             -   111,285,169.62   -5,552,979.87 注：无。 注：无。 注：无。                           第 24 页 共 53 页                                              银华估值优势混合 2024 年中期报告 注：无。 注：无。   无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                          单位：人民币元                                             本期末         项目 应付券商交易单元保证金                                                       - 应付赎回费                                                             - 应付证券出借违约金                                                         - 应付交易费用                                                    249,247.41                        第 25 页 共 53 页                                                    银华估值优势混合 2024 年中期报告 其中：交易所市场                                                            249,247.41      银行间市场                                                                  - 应付利息                                                                        - 预提费用                                                                134,535.36        合计                                                           383,782.77                                                          金额单位：人民币元                                               本期        项目                       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                              基金份额（份）                      账面金额 上年度末                              116,611,715.48             116,611,715.48 本期申购                                1,021,681.58               1,021,681.58 本期赎回（以“-”号填列）                      -4,970,639.81              -4,970,639.81 基金拆分/份额折算前                                     -                          - 基金拆分/份额折算调整                                   -                             - 本期申购                                          -                             - 本期赎回（以“-”号填列）                                 -                             - 本期末                               112,662,757.25             112,662,757.25 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 注：无。                                                              单位：人民币元 项目          已实现部分              未实现部分                   未分配利润合计 上年度末         76,114,285.33        -66,875,504.50                  9,238,780.83 加：会计                          -                     -                            - 政策变更  前期差                          -                     -                            - 错更正   其他                     -                     -                            - 本期期初         76,114,285.33        -66,875,504.50                  9,238,780.83 本期利润         -7,815,828.81          8,289,776.02                    473,947.21 本期基金 份额交易              -2,353,295.71          2,119,981.82                   -233,313.89 产生的变 动数 其中：基 金申购款    基              -2,955,147.24          2,636,533.61                   -318,613.63 金赎回款 本期已分                     -                     -                            -                              第 26 页 共 53 页                                                   银华估值优势混合 2024 年中期报告 配利润 本期末         65,945,160.81        -56,465,746.66                9,479,414.15                                                              单位：人民币元                                               本期        项目 活期存款利息收入                                                           23,215.38 定期存款利息收入                                                                  - 其他存款利息收入                                                                  - 结算备付金利息收入                                                           3,694.35 其他                                                                   345.04 合计                                                                 27,254.77                                                              单位：人民币元                                                 本期          项目 股票投资收益——买卖股票差价收入                                              -7,699,494.91 股票投资收益——赎回差价收入                                                            - 股票投资收益——申购差价收入                                                            - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                          - 合计                                                            -7,699,494.91                                                              单位：人民币元                                                     本期          项目 卖出股票成交总额                                                     262,031,733.67 减：卖出股票成本总额                                                   269,075,587.15 减：交易费用                                                            655,641.43 买卖股票差价收入                                                      -7,699,494.91 注：无。 注：无。 注：无。                             第 27 页 共 53 页                                            银华估值优势混合 2024 年中期报告 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                       单位：人民币元                                        本期        项目                       第 28 页 共 53 页                                          银华估值优势混合 2024 年中期报告 股票投资产生的股利收益                                              801,020.69 其中：   证券出借权益补偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                      -        合计                                                801,020.69                                                     单位：人民币元                                          本期        项目名称      股票投资                                              8,289,776.02      债券投资                                                        -      资产支持证券投资                                                    -      基金投资                                                        -      贵金属投资                                                       -      其他                                                          -      权证投资                                                        - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税           合计                                           8,289,776.02                                                     单位：人民币元                                              本期                项目 基金赎回费收入                                                      669.68 基金转换费收入                                                      183.06                合计                                            852.74 注：无。                                                      单位：人民币元                                              本期                项目 审计费用                                                      24,863.02 信息披露费                                                     59,672.34 证券出借违约金                                                          - 银行费用                                                         205.00 其他                                                            30.04                合计                                         84,770.40                     第 29 页 共 53 页                                                       银华估值优势混合 2024 年中期报告   无。   无。   无。   无。           关联方名称                                   与本基金的关系 东北证券股份有限公司(“东北证券”)                 基金管理人的股东、基金代销机构 银华基金管理股份有限公司(“银华基                  基金管理人、基金销售机构 金”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设                 基金托管人、基金代销机构 银行”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。                                                               金额单位：人民币元                           本期                                                        上年度可比期间                          月 30 日   关联方名称                                 占当期股票                                                                占当期股票                   成交金额          成交总额的           成交金额                                                              成交总额的比例（%）                                 比例（%） 第一创业                       -            -    42,543,607.62              6.00 东北证券            86,431,959.36       16.59    39,900,752.36              5.63 西南证券                       -            -   105,320,571.20           14.86 注：无。 注：无。                                 第 30 页 共 53 页                                                     银华估值优势混合 2024 年中期报告 注：无。                                                                  金额单位：人民币元                                         本期  关联方名称                   当期           占当期佣金总量         期末应付佣金余           占期末应付佣金                   佣金            的比例（%）            额              总额的比例（%） 东北证券               81,756.24           17.01                -               -                                     上年度可比期间  关联方名称                   当期           占当期佣金总量         期末应付佣金余           占期末应付佣金                   佣金            的比例（%）            额              总额的比例（%） 东北证券               37,159.44            5.96       30,792.38             9.53 第一创业               39,620.71            6.35       39,620.71            12.26 西南证券               88,335.70           14.16            634.91           0.20 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费 后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和 市场信息服务。                                                                   单位：人民币元                                      本期                      上年度可比期间          项目                2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6     2023 年 1 月 1 日至 2023 年                                     月 30 日                     6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费                             737,735.78               1,292,271.71 其中：应支付销售机构的客户维护 费 应支付基金管理人的净管理费                              432,316.39                760,340.22 注：自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 7 月 9 日，基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前 一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：   H=E×1.50%/当年天数   根据《银华基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，自   H=E×1.20%/当年天数   H 为每日应计提的基金管理费                                第 31 页 共 53 页                                                 银华估值优势混合 2024 年中期报告   E 为前一日的基金资产净值                                                            单位：人民币元                                本期                     上年度可比期间         项目           2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6    2023 年 1 月 1 日至 2023 年                               月 30 日                    6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                     122,955.92                215,378.61 注：自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 7 月 9 日，基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前 一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：   H=E×0.25%/当年天数   根据《银华基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，自   H=E×0.20%/当年天数   H 为每日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值 注：无。 注：无。         情况 注：无。         的情况 注：无。 注：无。 注：无。                         第 32 页 共 53 页                                                银华估值优势混合 2024 年中期报告                                                            单位：人民币元                        本期                                                 上年度可比期间  关联方名称                                     2023年1月1日至2023年6月30日                         日             期末余额          当期利息收入           期末余额            当期利息收入 中国建设银行    10,904,449.50       23,215.38    14,883,748.70     30,205.30 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按同业利率或约定利率计息。 注：无。   无。 注：无。 注：无。 注：无。   无。   无。 注：无。   本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会 为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。                            第 33 页 共 53 页                                    银华估值优势混合 2024 年中期报告 在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司 的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会 和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并 及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业 务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对 关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。   信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券，不得超过该证券的 10%。   本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。   流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活 跃而带来的变现困难。   本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放 日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本 基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了 巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性 风险，有效保障基金持有人利益。   本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制 外（如有）     ，在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注                    第 34 页 共 53 页                                                            银华估值优势混合 2024 年中期报告 产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份 额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。    利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人 定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风 险进行管理。                                                                           单位：人民币元       本期末       资产 货币资金               10,904,449.50           -           -             -     10,904,449.50 结算备付金                 449,190.38           -           -             -         449,190.38 存出保证金                  43,782.50           -           -             -         43,782.50 交易性金融资产                       -            -           - 111,285,169.62    111,285,169.62 应收股利                          -            -           -          4.80               4.80 应收申购款                         -            -           -      5,524.95           5,524.95     资产总计           11,397,422.38           -           - 111,290,699.37    122,688,121.75       负债 应付赎回款                         -            -           -     19,742.02         19,742.02 应付管理人报酬                       -            -           -    122,078.39         122,078.39 应付托管费                         -            -           -     20,346.37         20,346.37 应付清算款                         -            -           -          0.80               0.80 其他负债                          -            -           -    383,782.77         383,782.77     负债总计                      -            -           -    545,950.35         545,950.35  利率敏感度缺口           11,397,422.38           -           - 110,744,749.02    122,142,171.40     上年度末       资产 货币资金               14,791,107.70           -           -             -     14,791,107.70 结算备付金                 455,179.62           -           -             -         455,179.62 存出保证金                  49,182.71           -           -             -         49,182.71                                    第 35 页 共 53 页                                                     银华估值优势混合 2024 年中期报告 交易性金融资产                 -             -        - 113,007,224.23      113,007,224.23 应收股利                    -             -        -       48,768.00           48,768.00 应收申购款                   -             -        -       11,549.57           11,549.57    资产总计      15,295,470.03            -        - 113,067,541.80      128,363,011.83      负债 应付赎回款                   -             -        -       73,309.70           73,309.70 应付管理人报酬                 -             -        -      129,182.74          129,182.74 应付托管费                   -             -        -       21,530.47           21,530.47 应付清算款                   -             -        -    1,876,435.37        1,876,435.37 其他负债                    -             -        -      412,057.24          412,057.24    负债总计                 -             -        -    2,512,515.52        2,512,515.52  利率敏感度缺口     15,295,470.03            -        - 110,555,026.28      125,850,496.31 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 注：基金本期末（上期末）持有的资产占基金净资产的比例不重大，因此市场利率的变动对于本 基金净资产无重大影响。   外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有以非记账本位币人民币计价的资产或负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理 人每日对本基金的外汇头寸进行监控。                                                                    单位：人民币元                                        本期末     项目      美元                         港币                 其他币种            折合人民                                                    合计                        折合人民币              折合人民币              币 以外币计价的 资产 交易性金融资                   -    3,604,593.88                   -            3,604,593.88 产 资产合计              -    3,604,593.88                   -            3,604,593.88 以外币计价的 负债 负债合计              -              -                    -                        - 资产负债表外                   -    3,604,593.88                   -            3,604,593.88 汇风险敞口净                              第 36 页 共 53 页                                                       银华估值优势混合 2024 年中期报告 额                                        上年度末     项目     美元                          港币                其他币种           折合人民                                                    合计                         折合人民币             折合人民币             币 以外币计价的 资产 交易性金融资                  -       2,158,127.23                 -           2,158,127.23 产 资产合计             -       2,158,127.23                 -           2,158,127.23 以外币计价的 负债 负债合计             -                 -                  -                     - 资产负债表外 汇风险敞口净           -       2,158,127.23                 -           2,158,127.23 额 注：本基金于本报告期末及上年度末（如有）未持有或持有的以非记账本位币人民币计价的资产 占比并不重大，因此外汇汇率的变动对本基金净资产无重大影响。     其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资 于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影 响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。     本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降 低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定 量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。                                                               金额单位：人民币元                           本期末                                上年度末     项目                               占基金资产净值                             占基金资产净值              公允价值                                 公允价值                                比例（%）                               比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                           -                 -                 -                  - 产－基金投资                                第 37 页 共 53 页                                                       银华估值优势混合 2024 年中期报告 交易性金融资                            -                 -                -               - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                     -                 -                -               - 资 衍生金融资产                            -                 -                -               - －权证投资 其他                         -                 -                -               - 合计             111,285,169.62            91.11    113,007,224.23          89.79           假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；           用期末时点比较基准浮动               5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格      假设   风险；           Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了           基金和基准的相关性。                                           对资产负债表日基金资产净值的           相关风险变量的变                        影响金额（单位：人民币元）                                                           上年度末 （2023 年 12 月                    动            本期末 （2024 年 6 月 30 日）      分析   业绩比较基准上升           业绩比较基准下降                                           -6,287,931.82            -6,241,659.26   公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的 最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。                                                                    单位：人民币元                                  第 38 页 共 53 页                                                银华估值优势混合 2024 年中期报告                            本期末                           上年度末 公允价值计量结果所属的层次 第一层次                         111,285,169.62                113,007,224.23 第二层次                                       -                            - 第三层次                                       -                            -            合计                111,285,169.62                113,007,224.23      对于公开市场交易的证券，若不存在活跃市场未经调整的报价（包括重大事项、新发未上 市等原因所致），本基金不会于此期间将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整 中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公 允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间 转换的时点。      本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。      本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这 些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。      无。                      §7 投资组合报告                                                        金额单位：人民币元 序号              项目                    金额             占基金总资产的比例（%）       其中：股票                      111,285,169.62                     90.71       其中：债券                                      -                      -           资产支持证券                                 -                      -                       第 39 页 共 53 页                                              银华估值优势混合 2024 年中期报告      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                    -                  -      产 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 3,604,593.88 元，占期 末净值比例为 2.95%。                                                         金额单位：人民币元 代码          行业类别          公允价值（元）                      占基金资产净值比例（%）  A   农、林、牧、渔业                                 -                       -  B   采矿业                          9,860,809.00                   8.07  C   制造业                         17,485,544.80                 14.32  D   电力、热力、燃气及水生产和供      应业                           5,186,424.92                   4.25  E   建筑业                          8,567,695.00                   7.01  F   批发和零售业                           991,372.00                 0.81  G   交通运输、仓储和邮政业                  4,065,654.00                   3.33  H   住宿和餐饮业                                   -                       -  I   信息传输、软件和信息技术服务      业                            1,610,690.00                   1.32  J   金融业                         46,777,941.99                 38.30  K   房地产业                         9,929,166.03                   8.13  L   租赁和商务服务业                                 -                       -  M   科学研究和技术服务业                   1,370,520.00                   1.12  N   水利、环境和公共设施管理业                            -                       -  O   居民服务、修理和其他服务业                            -                       -  P   教育                                       -                       -  Q   卫生和社会工作                                  -                       -  R   文化、体育和娱乐业                    1,834,758.00                   1.50  S   综合                                       -                       -             合计                  107,680,575.74                 88.16      行业类别          公允价值（人民币）                  占基金资产净值比例（%） 基础材料                                     -                        - 消费者非必需品                                  -                        - 消费者常用品                                   -                        - 能源                                       -                        - 金融                                       -                        -                       第 40 页 共 53 页                                                  银华估值优势混合 2024 年中期报告 医疗保健                                        -                     - 工业                                      174.14                  0.00 信息技术                                        -                     - 电信服务                                        -                     - 公用事业                              1,599,289.17                  1.31 地产建筑业                             2,005,130.57                  1.64 合计                                3,604,593.88                  2.95                                                        金额单位：人民币元 序号   股票代码       股票名称   数量（股）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）                         第 41 页 共 53 页                                                 银华估值优势混合 2024 年中期报告                 华能国际电力                   股份                                                       金额单位：人民币元        股票代 序号               股票名称    本期累计买入金额              占期初基金资产净值比例(%)         码                          第 42 页 共 53 页                                            银华估值优势混合 2024 年中期报告 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。                                                  金额单位：人民币元       股票代 序号             股票名称     本期累计卖出金额           占期初基金资产净值比例(%)        码                         第 43 页 共 53 页                                          银华估值优势混合 2024 年中期报告 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。                                                  单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额                                     259,063,756.52 卖出股票收入（成交）总额                                     262,031,733.67 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量） 填列，不考虑交易费用。 注：本基金本报告期末未持有债券。 注：本基金本报告期末未持有债券。 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 注：本基金本报告期末未持有权证。   本基金本报告期未投资股指期货。   本基金本报告期未投资国债期货。                       第 44 页 共 53 页                                         银华估值优势混合 2024 年中期报告   本基金本报告期未投资国债期货。      报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形   本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。   本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。                                                   单位：人民币元    序号           名称                           金额 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。   由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。                  §8 基金份额持有人信息                                                   份额单位：份                                      持有人结构 持有人户数   户均持有的        机构投资者                    个人投资者  （户）    基金份额               占总份额比                  占总份额比例                  持有份额                    持有份额                             例（%）                    （%）                      第 45 页 共 53 页                                                  银华估值优势混合 2024 年中期报告             项目             持有份额总数（份）              占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金                  552,543.75                             0.49              项目                    持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部    门负责人持有本开放式基金   本基金基金经理持有本开放式基金                                50~100                         §9 开放式基金份额变动                                                                     单位：份 基金合同生效日（2017 年 11 月 3 日） 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额                                                    116,611,715.48 本报告期基金总申购份额                                                       1,021,681.58 减：本报告期基金总赎回份额                                                     4,970,639.81 本报告期基金拆分变动份额                                                                - 本报告期期末基金份额总额                                                    112,662,757.25 注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。                          §10 重大事件揭示   本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。   本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。   本报告期内，基金投资策略未发生改变。                            第 46 页 共 53 页                                               银华估值优势混合 2024 年中期报告   本基金本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。 注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 注：本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。                                                        金额单位：人民币元                      股票交易                  应支付该券商的佣金        交易单                  占当期股票成                     占当期佣金 券商名称                                                             备注        元数量    成交金额          交总额的比例          佣金         总量的比例                               (%)                        (%) 中信建投    1                          18.35   90,452.56     18.82   - 东北证券    5                          16.59   81,756.24     17.01   - 国泰君安    2                          13.08   64,470.87     13.42   - 长江证券    2                          11.52   56,765.33     11.81   - 民生证券    2                          10.81   52,573.34     10.94   - 招商证券    2                           5.35   24,760.24      5.15   - 方正证券    4                           4.86   18,879.87      3.93   - 华创证券    2                           4.03   19,885.76      4.14   - 申万宏源         19,746,488. 西部                    92 广发证券    2                           3.48   13,535.09      2.82   - 江海证券    1                           3.17   15,611.08      3.25   - 华泰证券    3                           2.99   14,718.70      3.06   - 太平洋证    4    7,103,596.0            1.36    5,298.64      1.10   -                            第 47 页 共 53 页                                            银华估值优势混合 2024 年中期报告 券                   0 东兴证券   3                          0.63   3,115.90    0.65   - 第一创业   2            -                -         -       -    - 中银国际   1            -                -         -       -    - 国都证券   2            -                -         -       -    -                                                             撤销 华宝证券   1            -                -         -       -                                                             交易                                                             单元 银河证券   1            -                -         -       -    - 财通证券   2            -                -         -       -    - 长城证券   2            -                -         -       -    - 诚通证券   2            -                -         -       -    - 东方财富   2            -                -         -       -    - 东方证券   3            -                -         -       -    - 东吴证券   2            -                -         -       -    - 东莞证券   1            -                -         -       -    - 光大证券   2            -                -         -       -    - 国金证券   2            -                -         -       -    - 国投证券   3            -                -         -       -    - 国新证券   1            -                -         -       -    -                                                             撤销 国信证券   1            -                -         -       -                                                             交易                                                             单元 海通证券   2            -                -         -       -    - 宏信证券   2            -                -         -       -    - 红塔证券   1            -                -         -       -    - 华安证券   1            -                -         -       -    - 华福证券   3            -                -         -       -    - 华金证券   2            -                -         -       -    - 南京证券   1            -                -         -       -    - 平安证券   2            -                -         -       -    - 瑞银证券   1            -                -         -       -    - 山西证券   2            -                -         -       -    - 上海证券   1            -                -         -       -    - 天风证券   2            -                -         -       -    - 五矿证券   2            -                -         -       -    - 西部证券   2            -                -         -       -    - 西南证券   4            -                -         -       -    - 湘财证券   1            -                -         -       -    - 兴业证券   3            -                -         -       -    - 中金公司   2            -                -         -       -    -                          第 48 页 共 53 页                                                 银华估值优势混合 2024 年中期报告 中泰证券    1                  -                -       -          -   - 中信证券    3                  -                -       -          -   - 中邮证券    2                  -                -       -          -   - 中原证券    2                  -                -       -          -   - 申万宏源    1                  -                -       -          -   - 注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 后与被选择的证券经营机构签订协议。                                                         金额单位：人民币元             债券交易                    债券回购交易               权证交易                                                                占当期权                   占当期债                      占当期债券 券商名                                                              证                     券                       回购成交总  称     成交金额                     成交金额                成交金额       成交总额                   成交总额                      额的比例                                                                的比例                   的比例(%)                      (%)                                                                 (%) 中信建               -        -                -       -          -           -  投 东北证               -        -                -       -          -           -  券 国泰君               -        -                -       -          -           -  安 长江证               -        -                -       -          -           -  券 民生证               -        -                -       -          -           -  券 招商证               -        -                -       -          -           -  券 方正证               -        -                -       -          -           -  券 华创证               -        -                -       -          -           -  券 申万宏               -        -                -       -          -           - 源西部 广发证               -        -                -       -          -           -  券 江海证               -        -                -       -          -           -  券 华泰证           -        -                -       -          -           -                                第 49 页 共 53 页                               银华估值优势混合 2024 年中期报告  券 太平洋       -   -            -      -        -       -  证券 东兴证       -   -            -      -        -       -  券 第一创       -   -            -      -        -       -  业 中银国       -   -            -      -        -       -  际 国都证       -   -            -      -        -       -  券 华宝证       -   -            -      -        -       -  券 银河证       -   -            -      -        -       -  券 财通证       -   -            -      -        -       -  券 长城证       -   -            -      -        -       -  券 诚通证       -   -            -      -        -       -  券 东方财       -   -            -      -        -       -  富 东方证       -   -            -      -        -       -  券 东吴证       -   -            -      -        -       -  券 东莞证       -   -            -      -        -       -  券 光大证       -   -            -      -        -       -  券 国金证       -   -            -      -        -       -  券 国投证       -   -            -      -        -       -  券 国新证       -   -            -      -        -       -  券 国信证       -   -            -      -        -       -  券 海通证       -   -            -      -        -       -  券 宏信证       -   -            -      -        -       -  券 红塔证   -   -            -      -        -       -               第 50 页 共 53 页                                                银华估值优势混合 2024 年中期报告   券 华安证               -          -            -        -        -       -  券 华福证               -          -            -        -        -       -  券 华金证               -          -            -        -        -       -  券 南京证               -          -            -        -        -       -  券 平安证               -          -            -        -        -       -  券 瑞银证               -          -            -        -        -       -  券 山西证               -          -            -        -        -       -  券 上海证               -          -            -        -        -       -  券 天风证               -          -            -        -        -       -  券 五矿证               -          -            -        -        -       -  券 西部证               -          -            -        -        -       -  券 西南证               -          -            -        -        -       -  券 湘财证               -          -            -        -        -       -  券 兴业证               -          -            -        -        -       -  券 中金公               -          -            -        -        -       -  司 中泰证               -          -            -        -        -       -  券 中信证               -          -            -        -        -       -  券 中邮证               -          -            -        -        -       -  券 中原证               -          -            -        -        -       -  券 申万宏               -          -            -        -        -       -  源 序号                公告事项                    法定披露方式       法定披露日期                              第 51 页 共 53 页                                        银华估值优势混合 2024 年中期报告                               本基金管理人网站,中       《银华估值优势混合型证券投资基金                               网站       《银华基金管理股份有限公司旗下部       告》       《银华基金管理股份有限公司关于旗                               本基金管理人网站,中       下部分基金暂停及恢复申购、赎回、       转换（如有）及定期定额投资业务的                               网站,四大证券报       公告》                               本基金管理人网站,中       《银华估值优势混合型证券投资基金                               网站       《银华基金管理股份有限公司旗下部       分基金 2023 年年度报告提示性公告》                               本基金管理人网站,中       《银华估值优势混合型证券投资基金                               网站       《银华基金管理股份有限公司旗下部       告》                               本基金管理人网站,中       《银华估值优势混合型证券投资基金       招募说明书更新(2024 年第 1 号)》                               网站                               本基金管理人网站,中       《银华估值优势混合型证券投资基金       基金产品资料概要更新》                               网站       《银华基金管理股份有限公司关于旗                               本基金管理人网站,中       下部分基金暂停及恢复申购、赎回、       转换（如有）及定期定额投资业务的                               网站,四大证券报       公告》       《银华基金管理股份有限公司关于旗                               本基金管理人网站,中       下部分基金暂停及恢复申购、赎回、       转换（如有）及定期定额投资业务的                               网站,四大证券报       公告》                               本基金管理人网站,中       《银华估值优势混合型证券投资基金       基金产品资料概要更新》                               网站              §11 影响投资者决策的其他重要信息 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。                        第 52 页 共 53 页                                      银华估值优势混合 2024 年中期报告    无。    上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所，供公众查阅、复制。    投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。                                      银华基金管理股份有限公司                      第 53 页 共 53 页