国富估值优势混合A,国富估值优势混合C: 富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金2024年中期报告

富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金    基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司    基金托管人：中国农业银行股份有限公司    送出日期：2024 年 8 月 31 日                        富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。   基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 8 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                           第 2 页 共 56 页                                 富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                    第 3 页 共 56 页                                富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                   第 4 页 共 56 页                             富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                 §2 基金简介 基金名称         富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 基金简称         国富估值优势混合 基金主代码        006039 基金运作方式       契约型开放式 基金合同生效日      2018 年 8 月 22 日 基金管理人        国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人        中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份      181,285,687.74 份 额总额 基金合同存续期      不定期 下属分级基金的基                       国富估值优势混合 A                 国富估值优势混合 C 金简称 下属分级基金的交 易代码 报告期末下属分级 基金的份额总额 投资目标                  本基金通过积极优选 A 股和港股通标的股票当中具有明显估值优势                       且质地优良的股票，同时通过严格风险控制来追求稳健收益，力求                       实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略                  本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略。在遵守大类资产投资比                       例限制的前提下进行积极的资产配置，对基金组合中股票、债券、                       短期金融工具的配置比例进行调整和优化，平衡投资组合的风险与                       收益。在股票投资上，本基金管理人将坚持自上而下的行业配置与                       自下而上的个股精选相结合的策略；在债券投资上，本基金采取久                       期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握债券市                       场投资机会，以获取稳健的投资收益。                       本基金也可进行股指期货、国债期货及中小企业私募债投资。 业绩比较基准                沪深 300 指数收益率×40%+恒生指数收益率×30%+中债综合指数收                       益率×30% 风险收益特征                本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，                       高于债券型基金及货币市场基金，属于中风险收益特征的证券投资                       基金。        项目                       基金管理人                  基金托管人 名称                    国海富兰克林基金管理有限公司           中国农业银行股份有限公司         姓名            储丽莉                      任航 信息披露         联系电话          021-3855 5555            010-6606 0069  负责人         电子邮箱          service@ftsfund.com      tgxxpl@abchina.com                                 第 5 页 共 56 页                           富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 客户服务电话           400-700-4518、9510-5680 和 021   95599                  －38789555 传真               021-6888 3050                  010-6812 1816 注册地址             南宁高新区中国-东盟企业总部                 北京市东城区建国门内大街 69                  基地三期综合楼 A 座 17 层 1707          号                  室 办公地址             上海市浦东新区世纪大道 8 号上               北京市西城区复兴门内大街 28                  海国金中心二期 9 层                    号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码             200120                         100031 法定代表人            吴显玲                            谷澍 本基金选定的信息披露报纸名称                中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com 基金中期报告备置地点                    基金管理人和基金托管人的住所          项目                      名称                       办公地址                     国海富兰克林基金管理有限公                上海市浦东新区世纪大道 8 号 注册登记机构                     司                            上海国金中心二期 9 层                 §3 主要财务指标和基金净值表现                                                          金额单位：人民币元 和指标             国富估值优势混合 A                       国富估值优势混合 C 本期已实现收益                      21,322,903.98                      1,620,170.58 本期利润                         26,124,712.78                      2,605,704.66 加权平均基金份 额本期利润 本期加权平均净 值利润率 本期基金份额净 值增长率                              报告期末(2024 年 6 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 润                             第 6 页 共 56 页                         富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 期末可供分配基 金份额利润 期末基金资产净 值 期末基金份额净 值                            报告期末(2024 年 6 月 30 日) 指标 基金份额累计净 值增长率 注：1.上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1 号《主要财务指标的计算及披露》。 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 数（为期末余额，不是当期发生数）                。 计入费用后实际收益要低于所列数字。                         国富估值优势混合 A              份额净       份额净值                业绩比较基准                                 业绩比较基      阶段      值增长       增长率标                收益率标准差     ①－③      ②－④                                 准收益率③              率①        准差②                   ④   过去一个月       0.00%     0.71%     -1.71%      0.41%   1.71%    0.30%   过去三个月       7.32%     0.71%      1.66%      0.59%   5.66%    0.12%   过去六个月       14.73%    0.71%      2.54%      0.69%   12.19%   0.02%    过去一年       0.85%     0.68%     -4.53%      0.69%   5.38%    -0.01%                                                       -17.21    过去三年      -41.03%    1.13%    -23.82%      0.83%            0.30%                                                           % 自基金合同生效起      至今                         国富估值优势混合 C      阶段      份额净       份额净值     业绩比较基      业绩比较基准     ①－③      ②－④                           第 7 页 共 56 页                       富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告            值增长       增长率标     准收益率③      收益率标准差            率①        准差②                   ④  过去一个月      -0.03%    0.72%     -1.71%      0.41%   1.68%    0.31%  过去三个月      7.27%     0.71%      1.66%      0.59%   5.61%    0.12%  过去六个月      14.56%    0.71%      2.54%      0.69%   12.02%   0.02%   过去一年      0.50%     0.68%     -4.53%      0.69%   5.03%    -0.01% 自基金合同生效起            -10.13%    0.77%     -5.78%      0.68%   -4.35%   0.09%    至今      收益率变动的比较                         第 8 页 共 56 页                             富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 注：本基金的基金合同生效日为 2018 年 8 月 22 日，并于 2022 年 12 月 13 日增设 C 类份额。本基 金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。                             §4 管理人报告   国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林 邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，国海证券股份有限公司持有   国海证券股份有限公司是国内 A 股市场第 16 家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布 中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在 全球市场具备超过 76 年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投 资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务 优势，力争成为国内一流的基金管理公司。   国海富兰克林基金管理有限公司具有丰富的基金管理经验，截至 2024 年 6 月末，公司旗下合 计管理 47 只公募基金产品。                 任本基金的基金经理                  （助理）期限            证券从 姓名     职务                                                说明                                    业年限                 任职日期       离任日期      公司 QDII      投 资 总                                            徐成先生，CFA，朴茨茅斯大学（英国）金      监，国富                                            融决策分析硕士。历任永丰金证券（亚洲）      亚洲机会                                            有限公司上海办事处研究员，新加坡东京      股      票                                            海上国际资产管理有限公司上海办事处研      (QDII) 基                                            究员、高级研究员、首席代表，国海富兰      金、国富                                            克林基金管理有限公司 QDII 投资副总监。      大中华精 徐成   选 混 合                  -      18 年                 月 22 日                     有限公司 QDII 投资总监，国富亚洲机会股      (QDII) 基                                            票 (QDII) 基 金 、 国 富 大 中 华 精 选 混 合      金、国富                                            (QDII)基金、国富美元债定期债券(QDII)      美元债定                                            基金、国富沪港深成长精选股票基金、国      期 债 券                                            富估值优势混合基金、国富全球科技互联      (QDII) 基                                            混合(QDII)基金及国富港股通远见价值混      金、国富                                            合基金的基金经理。      沪港深成      长精选股                                 第 9 页 共 56 页                     富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告       票基金、       国富估值       优势混合       基金、国       富全球科       技互联混       合 (QDII)       基金及国       富港股通       远见价值       混合基金       的基金经       理 注： 中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 关金融领域的工作年限的总和。   报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 规和《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利 益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的 约定。   报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》                      ，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公 平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。   报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。   公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监 控。   报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情况。                       第 10 页 共 56 页                       富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告   上半年，能源价格仍在高位震荡；但考虑到去年基数比较高，全球通货膨胀压力有所缓解。 美联储政策相对较为中性，欧央行和加拿大已经开始降息，海外市场总体流动性变好。中国经济 在利好的货币政策和地产政策和影响下，有所企稳；3 月和 4 月的 PMI 高于 50 的荣枯线。受上述 宏观因素影响，24 年上半年恒生指数上涨 4%左右。科技股方面，受益于 AI 的公司股价涨幅较好。   本基金在上半年基本维持高股息的策略，相对通信、电力、上游资源、高速公路等板块。电 信：股息率高、业绩稳健；电力：未来几年盈利相对较为稳定，股息率较高；上游资源：估值相 对便宜、现金流好；高速公路：业绩稳健增长、现金流好、稳定的股息率。 此外，本基金也积极 关注在各个行业有 alpha 的个股。   截至 2024 年 06 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 1.6357 元，本报告期份额净值上涨 14.73%， 同期业绩比较基准上涨 2.54%，跑赢业绩比较基准 12.19%；本基金 C 类份额净值为 1.6267 元，本 报告期份额净值上涨 14.56%，同期业绩比较基准上涨 2.54%，跑赢业绩比较基准 12.02%。 回到 50 以上就是一个较为积极的信号；3）5-6 月份二手房销售也有所改善；4）节假期间，出行 旅游人数增多也逐步回暖；5）部分高附加的产品（如：电动车、机械等）出口也有不俗的增长。 这些都体现中国经济的韧性和潜力。   我们看好 A 股和港股市场中长期的机会，2024 年中国经济有望企稳回升，海外流动性预计也 将在 2024 年下半年有望得到改善。本基金将重点关注估值相对较低且股息高的行业，如电信、电 力、上游资源等板块。且港股市场仍有不少被低估的个股等待市场挖掘。   本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的 长期投资收益。   本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员 会（简称“估值委员会”）            ，并已制订了《投资产品估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资 产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利 影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负 责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰                          第 11 页 共 56 页                         富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向 估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大 化为最高准则。    截至本报告期末，根据基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。    无。                         §5 托管人报告    在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 —国海富兰克林基金管理有限公司 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日基金的投资运作，进 行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基 金份额持有人利益的行为。    本托管人认为,    国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持 有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。    本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基 金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告 中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完 整，未发现有损害基金持有人利益的行为。               §6 半年度财务会计报告（未经审计） 会计主体：富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2024 年 6 月 30 日                                                  单位：人民币元                           第 12 页 共 56 页                富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                               本期末                     上年度末         资 产   附注号 资 产： 货币资金          6.4.7.1         13,121,870.87           12,100,138.89 结算备付金                             3,651,033.92         6,242,781.86 存出保证金                              311,870.29            160,774.33 交易性金融资产       6.4.7.2        260,856,307.92          128,290,082.56 其中：股票投资                      245,493,201.51          121,190,701.74    基金投资                                     -                       -    债券投资                       15,363,106.41            7,099,380.82    资产支持证券投资                                 -                       -    贵金属投资                                    -                       -    其他投资                                     -                       - 衍生金融资产        6.4.7.3                       -                       - 买入返售金融资产      6.4.7.4         15,000,000.00                         - 债权投资          6.4.7.5                       -                       - 其中：债券投资                                     -                       -    资产支持证券投资                                 -                       -    其他投资                                     -                       - 其他债权投资        6.4.7.6                       -                       - 其他权益工具投资      6.4.7.7                       -                       - 应收清算款                             9,732,333.44                      - 应收股利                              1,410,700.98           109,354.80 应收申购款                               11,119.20             13,527.16 递延所得税资产                                     -                       - 其他资产          6.4.7.8                       -                       - 资产总计                         304,095,236.62          146,916,659.60                               本期末                     上年度末    负债和净资产     附注号 负 债： 短期借款                                        -                       - 交易性金融负债                                     -                       - 衍生金融负债        6.4.7.3                       -                       - 卖出回购金融资产款                                   -                       - 应付清算款                             6,125,814.47         6,294,728.90 应付赎回款                              557,591.79            132,870.34 应付管理人报酬                            287,616.93            141,596.97 应付托管费                               47,936.16             23,599.50 应付销售服务费                              7,793.95                 89.03 应付投资顾问费                                     -                       - 应交税费                                        -                       - 应付利润                                        -                       - 递延所得税负债                                     -                       -                   第 13 页 共 56 页                            富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 其他负债                     6.4.7.9                  698,491.27                 979,400.34 负债合计                                             7,725,244.57              7,572,285.08 净资产： 实收基金                     6.4.7.10           181,285,687.74                97,736,937.08 其他综合收益                   6.4.7.11                             -                      - 未分配利润                    6.4.7.12           115,084,304.31                41,607,437.44 净资产合计                                       296,369,992.05               139,344,374.52 负债和净资产总计                                    304,095,236.62               146,916,659.60 注： 报告截止日 2024 年 06 月 30 日,基金份额总额 181,285,687.74 份，其中国富估值优势混合 A 基金份额净值 1.6357 元，基金份额总额 163,297,357.55 份；国富估值优势混合 C 基金份额净 值 1.6267 元，基金份额总额 17,988,330.19 份。 会计主体：富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                          单位：人民币元                                              本期                      上年度可比期间        项 目             附注号          2024 年 1 月 1 日至 2024          2023 年 1 月 1 日至 2023                                          年 6 月 30 日                    年 6 月 30 日 一、营业总收入                                     30,391,667.31                -39,468,879.22 其中：存款利息收入             6.4.7.13                   135,412.41                  198,793.57      债券利息收入                                               -                          -      资产支持证券利息                                                           -                          - 收入      买入返售金融资产 收入      其他利息收入                                               -                          - 填列） 其中：股票投资收益             6.4.7.14              19,050,583.11                -39,042,232.93      基金投资收益                                               -                          -      债券投资收益           6.4.7.15                    93,069.34                  226,482.73      资产支持证券投资 收益      贵金属投资收益          6.4.7.17                            -                          -      衍生工具收益           6.4.7.18                            -                          -      股利收益             6.4.7.19               5,157,062.71                  2,509,361.35      其他投资收益                                               -                          - 失以“-”号填列）                                  第 14 页 共 56 页                                富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 号填列） 号填列） 减：二、营业总支出                                     1,661,249.87            3,811,656.36 其中：卖出回购金融资产                                                           -                      - 支出 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 减：所得税费用                                                   -                      - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 五、其他综合收益的税后                                                           -                      - 净额 六、综合收益总额                                     28,730,417.44          -43,280,535.58 会计主体：富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                     单位：人民币元                                               本期     项目                          2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                 实收基金              其他综合收益             未分配利润           净资产合计 一、上期期末净 资产 加：会计政策变                           -                  -                 -                - 更     前期差错更                           -                  -                 -                - 正     其他                    -                  -                 -                - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-”      83,548,750.66                 -      73,476,866.87   157,025,617.53 号填列） （一）、综合收益                  -                  -      28,730,417.44    28,730,417.44                                   第 15 页 共 56 页                               富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数        83,548,750.66                 -    44,746,449.43   128,295,200.09 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款              -64,393,209.57                 -   -34,548,163.17   -98,941,372.74 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净                          -                  -               -                - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收                  -                  -               -                - 益 四、本期期末净 资产                                         上年度可比期间      项目                        2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日                实收基金             其他综合收益           未分配利润            净资产合计 一、上期期末净 资产 加：会计政策变                          -                  -               -                - 更     前期差错更                          -                  -               -                - 正     其他                   -                  -               -                - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-”     -8,425,782.64                 -   -39,596,269.93   -48,022,052.57 号填列） （一）、综合收益                          -                  -   -43,280,535.58   -43,280,535.58 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数        -8,425,782.64                 -     3,684,265.65    -4,741,516.99 （净资产减少以 “-”号填列）                                 第 16 页 共 56 页                               富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 其中：1.基金申 购款              -72,885,565.18                -    -49,952,094.25   -122,837,659.43 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净                          -                 -                -                 - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收                  -                 -                -                 - 益 四、本期期末净 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：        徐荔蓉                          于意                           肖燕      基金管理人负责人                 主管会计工作负责人                     会计机构负责人   富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督 管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]488 号《关于准予富兰克林国海国策导向(沪 港深)灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》注册，由国海富兰克林基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2018 年 7 月 23 日至 2018 年 8 月 17 日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 545,419,992.26 元，业 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0579 号验资报告予以 验证。经向中国证监会备案，             《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 中认购资金利息折合 143,012.11 份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限 公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。   根据本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2022 年 12 月 13 日发布的《国海                                 第 17 页 共 56 页                     富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 富兰克林基金管理有限公司关于旗下富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金增设 C 类基金份额并修改法律文件的公告》以及更新后的《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》的有关规定，自 2022 年 12 月 13 日起，本基金增设 C 类基金份额。本基金根 据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申 购时收取前端认购/申购费用，且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基 金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费，且不收取认购/申购费用的基金份额，称为 C 类基 金份额。本基金 A 类和 C 类基金份额分别设置基金代码，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金 份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算 日发售在外的该类别基金份额总数。   根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括内地与香 港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股 票”)、国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股 票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期 融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、 地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)及其他经中国证监会允 许投资的债券)、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货 币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票投资(含存托 凭证)比例为基金资产的 0%-95%，港股投资比例不得超过股票资产的 50%；其中权证投资比例不得 超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金 后，现金(现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券 的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×40%+恒 生指数收益率×30%+中债综合指数收益率×30%。   本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2024 年 8 月 31 日批准 报出。   本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》   、各项具体会计准则、            《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业 会计准则”     )、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》                                                  、                       第 18 页 共 56 页                        富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》、《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。    本财务报表以持续经营为基础编制。   本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 动情况等有关信息。   本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。   本基金本报告期未发生会计政策变更。   本基金本报告期未发生会计估计变更。   本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。   根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》                                、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局 证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》                               、财税[2015]101 号《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营 业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政 策的通知》     、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：                           第 19 页 共 56 页                     富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告   (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。   对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 产生的利息及利息性质的收入为销售额。   (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。   (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。   对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券 登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人 投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所 上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。   (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根 据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》                                            ，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交 所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。   (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。                                                         单位：人民币元                                            本期末           项目 活期存款                                                    13,121,870.87                       第 20 页 共 56 页                         富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 等于：本金                                                           13,116,847.47  加：应计利息                                                             5,023.40  减：坏账准备                                                                    - 定期存款                                                                       - 等于：本金                                                                      -  加：应计利息                                                                    -  减：坏账准备                                                                    - 其中：存款期限 1 个月以内                                                             -  存款期限 1-3 个月                                                               -  存款期限 3 个月以上                                                               - 其他存款                                                                       - 等于：本金                                                                      -  加：应计利息                                                                    -  减：坏账准备                                                                    -           合计                                                    13,121,870.87                                                                 单位：人民币元                                         本期末      项目                            2024 年 6 月 30 日                   成本            应计利息             公允价值           公允价值变动 股票             237,104,271.78              -   245,493,201.51   8,388,929.73 贵金属投资-金交所                  -               -               -               - 黄金合约      交易所市场      15,256,791.00    128,146.41    15,363,106.41      -21,831.00 债券   银行间市场                 -               -               -               -      合计         15,256,791.00    128,146.41     15,363,106.41     -21,831.00 资产支持证券                     -               -               -               - 基金                         -               -               -               - 其他                         -               -               -               -      合计        252,361,062.78    128,146.41    260,856,307.92   8,367,098.73   无。   无。   无。                            第 21 页 共 56 页                      富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                                        单位：人民币元                                     本期末   项目                           2024 年 6 月 30 日                    账面余额                          其中：买断式逆回购 交易所市场                 15,000,000.00                          - 银行间市场                              -                         -   合计                  15,000,000.00                          -   无。   无。   无。   无。   无。   无。   无。   无。   无。                                                        单位：人民币元         项目                                   本期末                           第 22 页 共 56 页                   富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 应付券商交易单元保证金                                                         - 应付赎回费                                                           31.62 应付证券出借违约金                                                           - 应付交易费用                                                     609,424.29 其中：交易所市场                                                   609,424.29     银行间市场                                                           - 应付利息                                                                - 审计费用                                                        24,863.02 信息披露费                                                       59,672.34 债券账户维护费                                                      4,500.00         合计                                                 698,491.27                                                   金额单位：人民币元                   国富估值优势混合 A                                     本期        项目             2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                         账面金额 上年度末                     97,550,035.90                  97,550,035.90 本期申购                    112,546,654.36                112,546,654.36 本期赎回（以“-”号填列）           -46,799,332.71                -46,799,332.71 基金拆分/份额折算前                            -                            - 基金拆分/份额折算调整                           -                            - 本期申购                                  -                            - 本期赎回（以“-”号填列）                         -                            - 本期末                     163,297,357.55                163,297,357.55                   国富估值优势混合 C                                     本期        项目             2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                         账面金额 上年度末                        186,901.18                     186,901.18 本期申购                     35,395,305.87                  35,395,305.87 本期赎回（以“-”号填列）           -17,593,876.86                -17,593,876.86 基金拆分/份额折算前                            -                            - 基金拆分/份额折算调整                           -                            - 本期申购                                  -                            - 本期赎回（以“-”号填列）                         -                            - 本期末                      17,988,330.19                  17,988,330.19 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。   无。                     第 23 页 共 56 页                       富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                                           单位：人民币元                        国富估值优势混合 A       项目          已实现部分              未实现部分               未分配利润合计 上年度末              13,342,398.79          28,186,539.56     41,528,938.35 本期期初              13,342,398.79          28,186,539.56     41,528,938.35 本期利润              21,322,903.98           4,801,808.80     26,124,712.78 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款          23,860,120.72          36,804,970.77     60,665,091.49      基金赎回款        -9,236,925.28       -15,270,753.25      -24,507,678.53 本期已分配利润                      -                       -                  - 本期末               49,288,498.21          54,522,565.88    103,811,064.09                        国富估值优势混合 C       项目          已实现部分              未实现部分               未分配利润合计 上年度末                  24,488.92              54,010.17           78,499.09 本期期初                 24,488.92              54,010.17           78,499.09 本期利润               1,620,170.58             985,534.08      2,605,704.66 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款           7,750,451.37          10,879,069.74     18,629,521.11      基金赎回款        -4,137,894.85          -5,902,589.79    -10,040,484.64 本期已分配利润                      -                       -                  - 本期末                5,257,216.02           6,016,024.20     11,273,240.22                                                           单位：人民币元                                             本期        项目 活期存款利息收入                                                        105,568.95 定期存款利息收入                                                                - 其他存款利息收入                                                                - 结算备付金利息收入                                                        28,261.44 其他                                                                1,582.02 合计                                                              135,412.41                                                           单位：人民币元                                               本期            项目 股票投资收益——买卖股票差价收入                                           19,050,583.11 股票投资收益——赎回差价收入                                                          -                          第 24 页 共 56 页                    富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 股票投资收益——申购差价收入                                                        - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                      - 合计                                                        19,050,583.11                                                          单位：人民币元                                                 本期          项目 卖出股票成交总额                                                 719,711,026.98 减：卖出股票成本总额                                               698,456,484.69 减：交易费用                                                     2,203,959.18 买卖股票差价收入                                                  19,050,583.11                                                         单位：人民币元                                                  本期            项目 债券投资收益——利息收入                                                109,781.69 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券                                                             -16,712.35 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                       - 债券投资收益——申购差价收入                                                       -            合计                                                93,069.34                                                         单位：人民币元                                                  本期               项目 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 本总额 减：应计利息总额                                                     317,418.65 减：交易费用                                                               - 买卖债券差价收入                                                     -16,712.35   无。                         第 25 页 共 56 页                     富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告   无。   无。   无。   无。   无。                                                       单位：人民币元                                        本期        项目 股票投资产生的股利收益                                                5,157,062.71 其中：   证券出借权益补偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                          -        合计                                                  5,157,062.71                                                       单位：人民币元                                            本期        项目名称     股票投资                                                   5,795,235.53     债券投资                                                     -7,892.65     资产支持证券投资                                                         -     基金投资                                                             -     贵金属投资                                                            -     其他                                                               -     权证投资                                                             - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税          合计                                                5,787,342.88                       第 26 页 共 56 页                     富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                                       单位：人民币元                                                本期            项目 基金赎回费收入                                                   148,309.78            合计                                             148,309.78 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 回费的 25%归入转出基金的基金资产。   无。                                                        单位：人民币元                                                本期                项目 审计费用                                                       24,863.02 信息披露费                                                      59,672.34 证券出借违约金                                                            - 债券账户维护费                                                     9,000.00 银行汇划费用                                                     12,412.52 证券组合费                                                       2,810.52                合计                                         108,758.40   无。   无。   无。          关联方名称                         与本基金的关系 国海富兰克林基金管理有限公司           基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司(“中国农业       基金托管人、基金销售机构 银行”) 国海证券股份有限公司(“国海证券”)       基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。                       第 27 页 共 56 页                            富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                                                       金额单位：人民币元                             本期                                                             上年度可比期间                              日   关联方名称                                    占当期股票                                   占当期股票                   成交金额            成交总额的比               成交金额               成交总额的比例                                     例（%）                                    （%） 国海证券                         -               -       134,698,692.56              6.07   无。                                                                       金额单位：人民币元                                            本期   关联方名称                    当期            占当期佣金总量              期末应付佣金余 占期末应付佣金                    佣金             的比例（%）                 额    总额的比例（%） 国海证券                         -                   -                    -                 -                                        上年度可比期间   关联方名称                    当期            占当期佣金总量              期末应付佣金余 占期末应付佣金                    佣金             的比例（%）                 额    总额的比例（%） 国海证券                107,758.96              5.84           104,964.32              9.83 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。                                                                            单位：人民币元                                       本期                           上年度可比期间           项目                2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6          2023 年 1 月 1 日至 2023 年                                      月 30 日                          6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费                             1,300,921.67                     3,163,117.25 其中：应支付销售机构的客户维护 费 应支付基金管理人的净管理费                                940,208.53                     2,669,702.53 注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%                                  第 28 页 共 56 页                       富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：   日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50%/ 当年天数。   根据与基金托管人协商一致的《国海富兰克林基金管理有限公司关于调整旗下部分基金费率 并修改基金合同等法律文件的公告》                ，自 2023 年 8 月 21 日起，支付基金管理人国海富兰克林基金 管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底， 按月支付。其计算公式为：   日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.20%/ 当年天数。                                                            单位：人民币元                                 本期                    上年度可比期间         项目            2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6   2023 年 1 月 1 日至 2023 年                                月 30 日                   6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                      216,820.28                527,186.21 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为：   日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25%/ 当年天数。   根据与基金托管人协商一致的《国海富兰克林基金管理有限公司关于调整旗下部分基金费率 并修改基金合同等法律文件的公告》                ，自 2023 年 8 月 21 日起，支付基金托管人中国农业银行的托 管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式 为：   日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。                                                           单位：人民币元                                          本期 获得销售服务费的各关联                 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 方名称                         当期发生的基金应支付的销售服务费                    国富估值优势混合 A       国富估值优势混合 C                合计 国海富兰克林基金管理有                                 -           24,825.02           24,825.02 限公司 合计                              -           24,825.02           24,825.02                                      上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 方名称                             当期发生的基金应支付的销售服务费                          第 29 页 共 56 页                          富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                   国富估值优势混合 A           国富估值优势混合 C          合计 国海富兰克林基金管理有                                    -             1.81              1.81 限公司 合计                                 -             1.81              1.81 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值的年费率 0.40% 计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，再由国海富兰克林基 金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类基金 份额对应的基金资产净值×0.40%÷当年天数。   无。         情况   无。         的情况   无。 有资金投资本基金。 行。 金。                                                         单位：人民币元                         本期                                                  上年度可比期间  关联方名称                                      2023年1月1日至2023年6月30日                          日              期末余额         当期利息收入            期末余额        当期利息收入                             第 30 页 共 56 页                                 富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 中国农业银行          13,121,870.87       105,568.95       40,401,134.88        132,159.59 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。    无。    无。    无。                                                                  金额单位：人民币元                                                      数量 证券       证券 成功      流通受限 认购                 期末估          期末 期末估值                 受限期                                  （单                       备注 代码       名称 认购日      类型  价格                 值单价         成本总额 总额                                                     位：股）        汇成真         空              日        中仑新         材              日              日        北自科         技              日              日        欧莱新         材              日          上海合 2024 年           晶 2月1日        成都华         微              日 注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中                                   第 31 页 共 56 页                    富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股 上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日 之间不能自由转让。 让。 发行结束之日起 12 个月内不得转让。   无。   无。   无。   无。   本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币 市场基金，属于中风险收益特征的证券投资基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工 具。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险 及市场风险等。本基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风 险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特 别投资风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围 之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。   本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由 督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审 议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过                         第 32 页 共 56 页                   富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风 险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。      本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法 去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，主 要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生的频度和损失，对风险实行分级管理。而从定量分析 的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指 标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时对各 种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受的范围内。      信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。      本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行 存款存放在本基金的托管人，定期存款存放在具有证券投资基金托管资格、基金销售业务资格、 合格境外机构投资者托管人资格或其他经管理人评估资质良好的商业银行，因而与银行存款相关 的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手 完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进 行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。      本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。                                                  单位：人民币元                         本期末                   上年度末        短期信用评级  A-1                                 -                       -  A-1 以下                              -                       -  未评级                      15,363,106.41            7,099,380.82  合计                       15,363,106.41            7,099,380.82 注：1. 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准 统计及汇总。 债。                     第 33 页 共 56 页                   富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告   流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下 以合理的价格变现。   针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。   于本期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎 回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。   本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。   本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。   除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由 转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。在本基金开放日，本基金主动投资于流动性受限 资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于本期末，本基金主动投资于流动性受限资产的 市值合计未超过基金资产净值的 15%。   于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价 值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价 值。于本期末，本基金确认的净赎回申请未超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。   同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允                       第 34 页 共 56 页                                    富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。    利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。    本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。                                                                            单位：人民币元       本期末       资产 货币资金               13,121,870.87            -           -             -     13,121,870.87 结算备付金               3,651,033.92            -           -             -       3,651,033.92 存出保证金                 311,870.29            -           -             -         311,870.29 交易性金融资产            15,363,106.41            -           - 245,493,201.51    260,856,307.92 买入返售金融资产           15,000,000.00            -           -             -     15,000,000.00 应收股利                          -             -           -   1,410,700.98      1,410,700.98 应收申购款                         -             -           -     11,119.20         11,119.20 应收清算款                         -             -           -   9,732,333.44      9,732,333.44     资产总计           47,447,881.49            -           - 256,647,355.13    304,095,236.62       负债 应付赎回款                         -             -           -     557,591.79        557,591.79 应付管理人报酬                       -             -           -     287,616.93        287,616.93 应付托管费                         -             -           -     47,936.16         47,936.16 应付清算款                         -             -           -   6,125,814.47      6,125,814.47 应付销售服务费                       -             -           -       7,793.95          7,793.95 其他负债                          -             -           -     698,491.27        698,491.27     负债总计                      -             -           -   7,725,244.57      7,725,244.57  利率敏感度缺口           47,447,881.49            -           - 248,922,110.56    296,369,992.05     上年度末       资产 货币资金               12,100,138.89            -           -             -     12,100,138.89                                      第 35 页 共 56 页                                富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 结算备付金         6,242,781.86              -          -               -        6,242,781.86 存出保证金             160,774.33            -          -               -          160,774.33 交易性金融资产       7,099,380.82              -          - 121,190,701.74       128,290,082.56 应收股利                      -             -          -      109,354.80          109,354.80 应收申购款                     -             -          -       13,527.16           13,527.16    资产总计      25,603,075.90              -          - 121,313,583.70       146,916,659.60      负债 应付赎回款                     -             -          -      132,870.34          132,870.34 应付管理人报酬                   -             -          -      141,596.97          141,596.97 应付托管费                     -             -          -       23,599.50           23,599.50 应付清算款                     -             -          -    6,294,728.90        6,294,728.90 应付销售服务费                   -             -          -           89.03               89.03 其他负债                      -             -          -      979,400.34          979,400.34    负债总计                   -             -          -    7,572,285.08        7,572,285.08  利率敏感度缺口     25,603,075.90              -          - 113,741,298.62       139,344,374.52 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。   于本期末，本基金持有的固定收益品种投资公允价值占基金资产净值的比例为 5.18%（上年 度末：5.09%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年度末：同）                                         。   外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有不以记账本位币计价的资产或负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基 金的外汇头寸进行监控。                                                                         单位：人民币元                                            本期末    项目      美元                           港币                 其他币种           折合人民                                                          合计                         折合人民币元              折合人民币元            币元 以外币计价的 资产 交易性金融资                   -    120,264,610.25                     -            120,264,610.25 产 应收股利              -      1,410,700.98                     -              1,410,700.98 资产合计              -    121,675,311.23                     -            121,675,311.23 以外币计价的                                  第 36 页 共 56 页                         富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 负债 负债合计           -                -                    -                        - 资产负债表外 汇风险敞口净         -    121,675,311.23                   -            121,675,311.23 额                                      上年度末      项目    美元                       港币               其他币种           折合人民                                                     合计                     折合人民币元            折合人民币元            币元 以外币计价的 资产 交易性金融资                -     46,540,831.16                   -             46,540,831.16 产 应收股利           -       109,354.80                    -               109,354.80 资产合计           -     46,650,185.96                   -             46,650,185.96 以外币计价的 负债 负债合计           -                -                    -                        - 资产负债表外 汇风险敞口净         -     46,650,185.96                   -             46,650,185.96 额      假设   除汇率以外的其他市场变量保持不变                                      对资产负债表日基金资产净值的           相关风险变量的变                   影响金额（单位：人民币元）                                                          上年度末 （2023 年 12 月               动           本期末 （2024 年 6 月 30 日）      分析   1.所有外币相对人           民币升值 5%                                      -6,083,765.56                  -2,332,509.30           民币贬值 5%   其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金持有的证券所面临的其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。   本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，                             第 37 页 共 56 页                                富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分 析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观 环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。   本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要 求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。                                                               金额单位：人民币元                            本期末                               上年度末      项目                                 占基金资产净值                            占基金资产净值                  公允价值                               公允价值                                  比例（%）                              比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                            -                 -                -               - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投                     -                 -                -               - 资 衍生金融资产                            -                 -                -               - －权证投资 其他                         -                 -                -               - 合计          245,493,201.51               82.83    121,190,701.74          86.97      假设   除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变                                           对资产负债表日基金资产净值的           相关风险变量的变                        影响金额（单位：人民币元）                                                           上年度末 （2023 年 12 月                   动            本期末 （2024 年 6 月 30 日）      分析   1.业绩比较基准上           升 5%                                          -10,310,085.05            -6,487,739.98           降 5%                                  第 38 页 共 56 页                      富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告   公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的 最低层次决定：   第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。   第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。   第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。                                                      单位：人民币元                             本期末                    上年度末 公允价值计量结果所属的层次 第一层次                          245,447,105.28         120,544,881.25 第二层次                           15,363,106.41           7,099,380.82 第三层次                              46,096.23              645,820.49            合计                 260,856,307.92         128,290,082.56   本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。   对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的 不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是 第三层次。   于 2024 年 06 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023 年 12 月   不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公 允价值相差很小。                        第 39 页 共 56 页                      富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告      截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。                      §7 投资组合报告                                                     金额单位：人民币元 序号             项目                  金额             占基金总资产的比例（%）       其中：股票                      245,493,201.51           80.73       其中：债券                       15,363,106.41            5.05        资产支持证券                                 -               -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                               -               -       产 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 120,264,610.25 元，占 期末净值比例为 40.58%。                                                    金额单位：人民币元 代码           行业类别          公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）  A    农、林、牧、渔业                               -                 -  B    采矿业                                    -                 -  C    制造业                         86,345,831.26            29.13  D    电力、热力、燃气及水生产和供       应业                          29,072,400.00             9.81  E    建筑业                          3,376,800.00             1.14  F    批发和零售业                                 -                 -  G    交通运输、仓储和邮政业                            -                 -  H    住宿和餐饮业                                 -                 -  I    信息传输、软件和信息技术服务       业                                      -                 -  J    金融业                                    -                 -                        第 40 页 共 56 页                          富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 K     房地产业                                            -                - L     租赁和商务服务业                                        -                - M     科学研究和技术服务业                                      -                - N     水利、环境和公共设施管理业                                   -                - O     居民服务、修理和其他服务业                                   -                - P     教育                                              -                - Q     卫生和社会工作                                         -                - R     文化、体育和娱乐业                             6,433,560.00             2.17 S     综合                                              -                -                 合计                        125,228,591.26            42.25       行业类别               公允价值（人民币）                    占基金资产净值比例（%） 基础材料                                   5,385,177.07                 1.82 消费者非必需品                                          -                     - 消费者常用品                                 5,205,926.72                 1.76 能源                                    13,827,102.00                 4.67 金融                                    11,081,212.95                 3.74 医疗保健                                             -                     - 工业                                     2,644,435.54                 0.89 信息技术                                             -                     - 电信服务                                  52,265,167.81                17.64 公用事业                                  29,855,588.16                10.07 房地产                                              -                     - 合计                                120,264,610.25                   40.58 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。                                                              金额单位：人民币元 序号    股票代码       股票名称     数量（股）         公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）                 华电国际电力                   股份                 华能国际电力                   股份                             第 41 页 共 56 页                        富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                                       金额单位：人民币元 序号    股票代      股票名称     本期累计买入金额               占期初基金资产净值比例(%)                          第 42 页 共 56 页                        富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告        码               华能国际电力                 股份               华电国际电力                 股份                          第 43 页 共 56 页                        富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告               安徽皖通高速                 公路                          第 44 页 共 56 页                         富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。                                                   金额单位：人民币元       股票代 序号             股票名称      本期累计卖出金额            占期初基金资产净值比例(%)        码                华能国际电力                  股份                安徽皖通高速                  公路                           第 45 页 共 56 页                        富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告               华电国际电力                 股份                          第 46 页 共 56 页                       富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。                                                       单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额                                          816,963,748.93 卖出股票收入（成交）总额                                          719,711,026.98 注：“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额(成交单价 乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。                                                     金额单位：人民币元 序号             债券品种               公允价值            占基金资产净值比例（%）       其中：政策性金融债                              -                    -                                                     金额单位：人民币元                         第 47 页 共 56 页                               富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 序号    债券代码         债券名称       数量（张）         公允价值          占基金资产净值比例（%）      本基金本报告期末未持有资产支持证券。      根据基金合同，本基金不投资贵金属。      本基金本报告期末未持有权证。      本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性 好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模 型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。      基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性 风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到 降低投资组合的整体风险的目的。      本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征， 在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。      本基金本报告期末未持有国债期货。      查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证      券。      的股票。                                                                单位：人民币元      序号                  名称                               金额                                 第 48 页 共 56 页                               富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告   本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。   本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。                            §8 基金份额持有人信息                                                                           份额单位：份                                                           持有人结构                                            机构投资者                       个人投资者            持有人                      户均持有的基                                                        占总 份额级别        户数                                          占总份                       金份额                                                          份额            （户）                          持有份额            额比例         持有份额                                                                                    比例                                                         （%）                                                                                    （%） 国富估值 优势混合       33,153        4,925.57     110,077,317.19      67.41    53,220,040.36   32.59 A 国富估值 优势混合          175     102,790.46       17,640,142.93      98.06      348,187.26     1.94 C  合计        33,328        5,439.44     127,717,460.12      70.45    53,568,227.62   29.55 项目                  份额级别                 持有份额总数（份）                 占基金总份额比例（%） 基金管       国富估值优势混合 A                                   13,336.46               0.008167 理人所 有从业 人员持       国富估值优势混合 C                                   91,967.90               0.511264 有本基 金                     合计                              105,304.36                 0.058088       项目                    份额级别                    持有基金份额总量的数量区间（万份）                                     第 49 页 共 56 页                          富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 本公司高级管理人员、 国富估值优势混合 A                                            0 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式  国富估值优势混合 C                                         0~10 基金                          合计                                   0~10 本基金基金经理持有           国富估值优势混合 A                                   0 本开放式基金              国富估值优势混合 C                                0~10                          合计                                   0~10                        §9 开放式基金份额变动                                                          单位：份       项目              国富估值优势混合 A               国富估值优势混合 C 基金合同生效日 （2018 年 8 月 22 日）             545,563,004.37                    - 基金份额总额 本报告期期初基金份 额总额 本报告期基金总申购 份额 减：本报告期基金总 赎回份额 本报告期基金拆分变                                            -                    - 动份额 本报告期期末基金份 额总额                          §10 重大事件揭示    本报告期内未召开基金份额持有人大会。    （一）基金管理人重大人事变动    本报告期内，本基金基金管理人无重大人事变动。    （二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动    本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。    本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。                            第 50 页 共 56 页                         富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告   本报告期内，基金投资策略未发生改变。   本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师 事务所。   本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。   本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。                                                           金额单位：人民币元                        股票交易                   应支付该券商的佣金        交易单元                   占当期股票成                      占当期佣金 券商名称                                                                备注         数量     成交金额           交总额的比例          佣金          总量的比例                                 (%)                         (%) 方正证券    1                            13.19   178,039.71     13.83   - 中信证券    3                            11.63   142,913.91     11.10   - 山西证券    2                            10.41   119,346.52      9.27   - 华泰证券    2                             9.24   118,336.14      9.19   - 国信证券    1                             8.01   116,387.14      9.04   - 西藏东财          85,337,832.9 证券                       9 华宝证券    1                             4.65    53,235.70      4.14   - 招商证券    1                             4.50    65,349.25      5.08   - 申港证券    2                             4.24    48,561.42      3.77   - 银河证券    1                             4.02    58,471.13      4.54   - 国泰君安    1     55,762,732.6            3.63    44,610.19      3.47   -                              第 51 页 共 56 页                                富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 中泰证券        1                                   3.54     51,444.71          4.00   - 中金公司        2                                   3.53     45,017.70          3.50   - 国投证券        2                                   3.36     48,855.78          3.80   - 华安证券        1                                   3.30     40,553.76          3.15   - 天风证券        1                                   2.81     32,496.25          2.52   - 申万宏源        1                                   2.49     36,212.55          2.81   - 国盛证券        1                                   1.26     14,466.75          1.12   - 高盛中国        1        8,088,097.69               0.53      7,650.40          0.59   - 海通证券        1        1,809,421.45               0.12      1,711.50          0.13   - 第一创业        1                     -                  -           -            -    - 东北证券        1                     -                  -           -            -    - 东兴证券        1                     -                  -           -            -    - 国海证券        2                     -                  -           -            -    - 平安证券        2                     -                  -           -            -    - 首创证券        1                     -                  -           -            -    - 西南证券        1                     -                  -           -            -    - 兴业证券        1                     -                  -           -            -    - 中信建投        1                     -                  -           -            -    - 注：管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期 内，本基金退租中泰证券深交所交易单元 1 个。                                                                      金额单位：人民币元                 债券交易                        债券回购交易                    权证交易                       占当期债                                                    占当期权 券商名                                                  占当期债券                         券                                                       证  称      成交金额                           成交金额          回购成交总       成交金额                       成交总额                                                    成交总额                                                      额的比例(%)                       的比例(%)                                                  的比例(%) 方正证                  -            -                 -            -          -              -  券 中信证                  -            -                 -            -          -              -  券 山西证    4,902,035.0                    38,452,000.0  券               0                               0 华泰证              -            -                 -            -          -              -                                       第 52 页 共 56 页                         富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告  券 国信证   2,601,033.0           18,000,000.0  券              0                      0 西藏东   1,299,857.0 财证券             0 华宝证                -       -              -         -   -    -  券 招商证   13,352,601.  券             00 申港证                -       -              -         -   -    -  券 银河证   2,800,616.0           55,000,000.0  券              0                      0 国泰君                -       -              -         -   -    -  安 中泰证  券 中金公                -       -    3,000,000.00     2.25   -    -  司 国投证                -       -              -         -   -    -  券 华安证                -       -              -         -   -    -  券 天风证                -       -              -         -   -    -  券 申万宏                         19,000,000.0                -       -                    14.24   -    -  源                                     0 国盛证                -       -              -         -   -    -  券 高盛中   1,503,330.0  国              0 海通证  券 第一创                -       -              -         -   -    -  业 东北证                -       -              -         -   -    -  券 东兴证                -       -              -         -   -    -  券 国海证                -       -              -         -   -    -  券 平安证                -       -              -         -   -    -  券 首创证            -       -              -         -   -    -                             第 53 页 共 56 页                           富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告  券 西南证               -          -            -        -       -             -  券 兴业证               -          -            -        -       -             -  券 中信建               -          -            -        -       -             -  投 序号                公告事项                    法定披露方式    法定披露日期       国海富兰克林基金管理有限公司关于                                     中国证监会规定报刊及                                     规定网站       易日暂停基金交易业务的公告       国海富兰克林基金管理有限公司关于              中国证监会规定报刊及       住所变更的公告                       规定网站       富兰克林国海估值优势灵活配置混合              中国证监会规定报刊及       型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告        规定网站       国海富兰克林基金管理有限公司旗下              中国证监会规定报刊及       全部基金季度报告提示性公告                 规定网站       国海富兰克林基金管理有限公司关于                                     中国证监会规定报刊及                                     规定网站       基金相关销售业务的公告       关于增加上海中正达广基金销售有限       公司为国海富兰克林基金管理有限公                                     中国证监会规定报刊及                                     规定网站       业务、定期定额投资业务及相关费率       优惠活动的公告       关于增加广东南海农村商业银行股份       有限公司为国海富兰克林基金管理有                                     中国证监会规定报刊及                                     规定网站       转换业务、定期定额投资业务及相关       费率优惠活动的公告       国海富兰克林基金管理有限公司旗下              中国证监会规定报刊及       全部基金年度报告提示性公告                 规定网站       富兰克林国海估值优势灵活配置混合              中国证监会规定报刊及       型证券投资基金 2023 年年度报告            规定网站       国海富兰克林基金管理有限公司旗下              中国证监会规定报刊及       全部基金季度报告提示性公告                 规定网站       富兰克林国海估值优势灵活配置混合              中国证监会规定报刊及       型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告        规定网站       国海富兰克林基金管理有限公司关于                                     中国证监会规定报刊及                                     规定网站       基金相关业务的公告                              第 54 页 共 56 页                       富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告       型证券投资基金（国富估值优势混合 规定网站       A 类份额）基金产品资料概要（更新）       富兰克林国海估值优势灵活配置混合                          中国证监会规定报刊及                          规定网站       C 类份额）基金产品资料概要（更新）               §11 影响投资者决策的其他重要信息               报告期内持有基金份额变化情况                 报告期末持有基金情况 投资者        持有基金份额                                                          份额  类别        比例达到或者     期初       申购       赎回       序号                                      持有份额       占比            超过 20%的时   份额       份额       份额                                                          （%）             间区间                         产品特有风险 投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存 在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流 动性风险。 一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回 申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款 等情形。 管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停 赎回。 投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的 影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。   基金资产可投资于科创板股票和北京证券交易所股票，会面临科创板和北京证券交易所机 制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于公司治理风险、 流动性风险、退市风险、股价波动风险、中小企业经营风险、投资集中风险、系统性风险、政 策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股 票、北京证券交易所股票或选择不将基金资产投资于科创板股票、北京证券交易所股票，基金 资产并非必然投资于科创板股票、北京证券交易所股票。                         第 55 页 共 56 页                      富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                  ；   基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:             www.ftsfund.com。 件。                                        国海富兰克林基金管理有限公司                        第 56 页 共 56 页